Die Treynor-Ratio verstehen Im Wesentlichen ist die Treynor-Ratio eine risikobereinigte Messung der Rendite auf der Grundlage systematischer Risiken Sie gibt an, wie viel Rendite eine Investition, z. B. ein Portfolio, erzielt Aktien, Investmentfonds oder börsengehandelte Fonds, die für den Risikobetrag der Investition verdient wurden.
Was ist ein gutes Treynor-Verhältnis?
Beachten Sie bei der Verwendung des Treynor-Verhältnisses:
Zum Beispiel ist ein Treynor-Verhältnis von 0,5 besser als eines von 0,25, aber nicht unbedingt doppelt so hoch gut. Der Zähler ist die Überrendite zum risikofreien Zinssatz. Der Nenner ist das Beta des Portfolios oder mit anderen Worten ein Maß für sein systematisches Risiko.
Was ist ein schlechtes Treynor-Verhältnis?
Angesichts seines Betas von 1,07 weist das negative Treynor-Verhältnis des Fonds darauf hin, dass der Fonds seine Anleger nicht angemessen für das Risiko entschädigt hat, dem er sie ausgesetzt hat; seine Renditen waren in den letzten 3 Jahren niedriger als die risikolose Rendite.
Haben Aktien mit einem Beta größer als 1 ein höheres Treynor-Verhältnis als der Markt?
Die Treynor Ratio verwendet das „Beta“eines Portfolios als Risiko. … Volatilere Aktien haben ein Beta von mehr als eins, während weniger volatile Aktien ein Beta von weniger als eins haben. Aktien mit hohem Beta steigen und fallen in steigenden oder fallenden Märkten schneller als Aktien mit niedrigem Beta.
Welches Verhältnis ist besser Sharpe oder Treynor?
Während die Standardabweichung das Gesamtrisiko des Portfolios misst, misst das Beta das systematische Risiko. … Daher ist Sharpe ein guter Maßstab, wenn das Portfolio nicht richtig diversifiziert ist, während Treynor ein besserer Maßstab ist, wenn die Portfolios gut diversifiziert sind.
